Основные современные источники финансирования бизнеса: какими они могут быть?
Ни один бизнес-проект не может существовать без постоянного вливания финансовых средств. Причем касается это не только момента становления, но и дальнейшего его успешного функционирования. Какими могут быть основные источники финансирования бизнеса?
Содержание
Особенности поиска финансового источника
Так, стоит отметить внешние и внутренние источники. К первому варианту относятся те направления, которые не зависят от компании. В их числе – инвесторы и банковские организации.
Ключевой особенностью их инструментов работы с финансовыми средствами является обусловленность такими факторами, как:
- срочность бизнес-проектов;
- объемы;
- вид средств, которые могут быть собственными или заемными.
Наиболее популярные внешние инструменты
Самые популярные внешние источники финансирования бизнеса – это долевые и долговые инструменты. Второй вариант популярен и востребован по причине привлечения заемных финансов. Что касается долевых инструментов, то они предлагают использование собственных пассивов.
Инвесторам больше нравится долговое финансирование. В чем причина таких предпочтений? На самом деле объяснение прозрачно. В подобные типы инструментов изначально заложена минимальная сумма за риски.
Более выгодным такое решение оказывается и для самого собственника, поскольку он освобождается от необходимости выдачи своей доли кредитору. А это в той или иной степени угрожает целостности предпринимательства.
Однако такое решение очень сильно зависит от экономического состояния рынка. Долговое финансирование имеет несколько типов:
- лизинг;
- облигации;
- синдикатное кредитование;
- овердрафт;
- кредит, выдаваемый под залог имущества
Основные типы внешнего финансирования
Капитал в виде ценных бумаг – прекрасное решение для тех компаний, которые уже стали стабильными и регулярно обрабатывают существенные денежные потоки.
В качестве еще одного источника можно назвать венчурные инвестиции. Они чаще всего используются молодыми компаниями. Однако их ключевой особенностью является быстрое и активное развитие.
Эффективным направлением выступает синдикатное инвестирование. Оно подразумевает привлечение таких средств, которые обладают собственными денежными потоками.
В данной ситуации нельзя обойтись без регистрации компании в формате юридического лица. Это необходимо для обеспечения защиты от рисков всех активов спонсоров. Всего несколько лет назад синдикатное инвестирование было чрезвычайно распространенным решением в сфере телекоммуникаций и промышленности. Однако сегодня данное направление все больше соприкасается с насыщением компаний, посвященных развлекательным услугам и обеспечению досуга.
Особенности внутренних источников бизнес-финансирования
Максимально распространенные внутренние источники финансирования бизнеса предлагают собственные эффективные рычаги. К инструментам данного направления принято относить:
- автоматическое финансирование;
- механизм нераспределенной прибыли;
- оптимизацию капитала;
- факторинг;
- устранение непрофильных активов.
Что касается нераспределенной прибыли, то эта форма хороша тем, что не подразумевает необходимости привлечения инвесторов со стороны.
Автоматическое финансирование – это дополнительное вливание денежных потоков. Оно основано на том, что в пассивах баланса происходит возрастание кредиторской задолженности. То же самое касается статей заработной платы. При этом она является начисленной, но остается невыплаченной. Данный инструмент весьма рискован, поскольку обусловлен повышением обязательств компании.
Еще одно эффективное решение – оптимизация капитала, которая подразумевает создание определенных процентов, ориентированных на оптимизацию. Они могут быть направлены на расходные и доходные статьи. Как результат, удается освободить определенное количество финансовых средств.
Рассматривая различные внутренние и внешние источники финансирования бизнеса, особенное внимание следует уделить возможности избавления от тех активов, что считаются непрофильными.
Для начала их потребуется определить. К числу таких активов можно отнести те версии, которые не могут создать дополнительную ценность и стоимость. Нужно лишь выгодно продать такие активы. Средства, полученные за них, могут быть переориентированы и направлены на приобретение имущества, которое в дальнейшем как раз сможет обеспечить организацию дополнительной стоимости.
Может ли помочь государство
Источниками финансирования современного бизнеса выступают частные и государственные капиталы. Инвестиции от властей зачастую оказываются оптимальным решением проблем компании. При этом нельзя не упомянуть о парадоксальности положения современного состояния вещей в данной сфере.
Как правило, государственные финансовые вливания требуются средним и малым предприятиям. Однако к властям они обращаются крайне редко, предпочитая иные источники. Эксперты уверены, что бизнесмены не стремятся вступить в ту или иную программу поддержки, попросту из-за отсутствия достаточной информации по инвестиционным проектам. Причина кроется в банальном незнании и неосведомленности.
Многих предпринимателей интересует и иной вопрос: могут ли граждане участвовать в финансировании российского бизнеса? Ответ утвердительный. На самом деле рядовые обыватели, которые осведомлены об основных законах и принципах функционирования фондовых бирж, вполне могут стать внешним источником вливания денежных потоков. Обладать какими-то особенными умениями и финансовыми средствами не нужно. Достаточно просто знать, как происходит покупка акций той или иной фирмы на фондовой бирже, и сделать это.
В любом случае при выборе источников финансирования – для крупного и стабильного предприятия или малого бизнеса – очень важно не игнорировать основные принципы процессов предпринимательства. Необходимо учитывать цели, которые могут быть как долгосрочными, так и краткосрочными. Здесь все зависит от самого руководителя. Именно в его компетенцию входит выбор оптимального источника из спектра всех доступных.
